MACD

Le MACD ou Moving Average Convergence Divergence est un oscillateur de moyennes mobiles exponentielles. Comme son nom l'indique (en français : Convergence / Divergence de Moyennes Mobiles), il permet d'étudier les divergences existants entre deux moyennes mobiles exponentielles.

Sa méthode de calcul est relativement simple. Les moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont celles à 9, 12 et 26 jours. Une fois ces trois moyennes mobiles exponentielles calculées, il suffit de soustraire de la MME à 12, la MME à 26 jours. Nous obtenons alors une courbe qui peut être étudiée en parallèle à l'évolution des moyennes mobiles.

Afin de parfaire l'analyse et de détecter des signaux d'achat ou de vente, l'oscillateur est accompagné d'une MME à 9 jours. Si la MACD tombe sous sa MME à 9 jours, signal de vente. Dans le cas contraire, signal d'achat. A noter que la MACD peut être notamment associé à la Stochastique pour parfaire l'analyse.



La question qui se pose est : Quel est la pertinence de cet indicateur ? Pour le mesurer, j'ai repris tous les cours depuis le 1er janvier 2006 jusqu'au 10 février 2008. soit 1104 barres journalières.

Première question : Combien de chance d'avoir une journée haussière si le MACD est positif (barres grises au dessus de Zéros ). Et à l'inverse, si le MACD est négatif, quelle est la probabilité d'avoir une journée baissière ?

Réponse 50% .

Conclusion, le fait que le MACD soit positif ou négatif ne nous donne pas d'indication.

Deuxième Question : Combien de chance d'avoir une journée baissière si le MACD est sous sa ligne de signal ( Barres grise sous la ligne rouge pointillée ). A l'inverse quelle est la probabilité d'avoir une journée haussière si le MACD est supérieur à sa ligne de signal ?

- Réponse 52%.

Conclusion : Le MACD utilisé de cette façon est un bon indicateur, pour déterminer avec une probabilité supérieure au hasard, si la journée va être haussière ou baissière.

II Répartition du MACD sur la période étudiée :


Le MACD varie entre -0.017 et +0.017. Ces niveaux sont atteints tous les six mois environ. Ils sont généralement associés à un RSI en zone de Sur-Achat ou de SurVente et prècédent  un retournement de tendance majeur.



Exemple : Le 12  décembre 2004 ,  le MACD atteint  0.16 , le cours sont montés à  1.3470. Ils monteront encore à  jusqu'au 29 décembre à  1.3651 [ +180 pips ] puis  entameront un correction jusque  1.2763 [ -1000 pips ]